创业者及中小企业融资阻碍成因分析
创业者及中小企业融资阻碍成因分析
中小企业融资困难的造成因素是多方面的，既有银行方面的原因，也有企业自身原因，还有国家政策，整个社会信用环境方面的因素。
（一）中小企业自身的经营状况、资信程度等因素是融资困难的深层次原因
1、中小企业容易受经营环境影响，大多成立时间短、规模小、自有资本、偿债能力有限。中小企业抵御经营环境变化的能力较弱，往往易于罢花一现， 具美国统计，全国近2000多万个不同类型中小企业，其中二分之一的企业将在三年内关闭，在经济衰退期，小企业关闭率更高，只是由于小企业开办率高，才使企业总数不断上长，但这掩盖不了中小企业的易变性和巨大经营风险，这给其融资带来根本性影响。另一方面，中小企业自有资本不足，而负债能力大小是由其资金决定的，通常为资本的80%或60%，由于资产少，它的负债能力比较低。
2、中小企业类型多，企业情况千差万别，其资金需要一次性量小，频率高，加大了融资复杂性，增加了融资成本。中小企业生产以多样化、小批量著称，资金需求也具有小批量、频率高的特点，这使得融资成本大大提高，在不考虑其它因素情况下，中小企业少量的资金需求量比大企业规模融资的利率高出了2 -4个百分点，从各国来看，美国中小企业贷款利率上浮水平最高，一般高达3 -6个百分点，欧洲为1.5-3个百分点，我国按央行规定，可以高2%，这种较高的资金利率往往使中小企业望而生畏。
3、中小企业经济效益总体较差，内部管理落后，普遍缺乏信用观念也使得贷款难。中小企业产业结构不合理，创新能力差，竞争能力弱，低水平重复建设的问题突出，其中有些产品属于国家产业政策明令淘汰，禁止发展的对象，这使得难以和大企业竞争，获取贷款相对困难。内部管理上不规范，财务制度 不健全，为了规避税收或争取优惠政策而不真实的反映经营成果和财务状况， 这给银行信贷工作造成了极大难度，银行无法进行科学准确的资信调查，无法确定是否给予信贷支持，而且少数中小企业信用观念不强，借改制之机，蓄意 逃废悬空银行债务，严重挫伤银行向中小企业贷款的积极性。
4、中小企业借款的抵押和担保难以落实，一方面抵押难，这是由于中小企 业可抵押物少，抵押物的折扣率高，目前抵押贷款的抵押率:土地、房地产一 般为70%，机器设备为50%，动产为25%-30%，专用设备为10%，再加之对 抵押物评估，手续繁琐，收费昂贵，评估有效期较短，经常与贷款期不匹配，使得企业在贷款期内要不断重复评估，重复缴费:另一方面担保难，主要原因 在于中小企业难以找到有实力的担保人，效益好的企业不愿意给人家担保，效益一般的企业银行又不允许作担保人，于是，从东部到西部，各银行都进一步 减少了担保贷款比重，增加了抵押贷款比重。
（二）商业银行考虑自身利益是中小企业融资难的主要原因
1、银行出于效益考虑。中小企业面临的是激烈竞争的市场环境，其经营风险和市场淘汰率相对较高，这些因素决定了其负担过重，效益不佳。在商业银 行以安全性、流动性、盈利性为原则的经营信条下，对中小企业贷款采取了极 慎重的态度。此外，中小企业贷款普遍存在急、频、少的特点，这些特点相对于大企业而言，银行给中小企业贷款如同零售业务，而每笔贷款发放程序、经办程序、经办环节大致相同，这使得银行借款交易成本、监督费用上升，商 业银行从节约成本、费用的利益出发，不愿与中小企业建立信贷关系。
2、银行贷款手续繁杂，制约了中小企业从银行获得贷款。目前，一笔新贷款办理大致需要经过申请、信贷员贷前调查、信贷部门审核、审贷委员会审批通过等步骤，若加上对抵押物评估、保险、公证等环节，一笔新贷款从申请到 发放，少则十天，一个月，多则二个月，三个月，有的甚至长达半年。贷款环 节多，贷款时间长，无法满足中小企业贷款需求少、频、急的特点，往往延误中小企业的商机。
3、银行经营管理策略调整。随着银行商业化改革深入，为了防范金融风险，提高信贷资产质量，银行实行了一级法人管理下的授权、授信制度，上收和部 分上收了各基层的信贷权，一些基层成为只存不贷或只收不贷的存款机构，客观上增加了中小企业贷款难度。特别是近年来，各金融机构不仅将贷 款权限上收，而且加大了对信贷人员考核力度，导致其为了自身利益不愿对缺 乏抵押、担保而自身信周度不高的中小企业贷款，从而出现惜贷现象。
(三〉政府政策扶持不到位，也是中小企业融资难的一个重要原因中小企业融资具有特殊性。世界上中小企业发展较成功的国家和地区一般 都对中小企业给予特殊支持，逐步形成一个比较完善的政府组织支持系统、法 律保障系统、财政支持系统。而目前我国正处于向市场经济转化并不断完善的阶段，政府对搞活中小企业，加强资金融通方面没有采取优惠政策，对中小企 业融资渠道开启不足，这都客观上造成了中小企业融资难。
